佳源国际净负债率降50% 连续高息境外发债票面利率均超11%

佳源国际净负债率降50% 连续高息境外发债票面利率均超11%

摘要

[嘉源国际的净负债率下降了50%。持续高息海外发行债券发行率超过11%]根据半年报,嘉源国际的净负债率在双重收益和利润的情况下也有所增加。从2018年底的159.3%到107.6%,但价值仍然很高。与此同时,5月22日和7月11日,嘉源国际发行了2022年到期的优先票据。债券本金总额为2.25亿美元,票面利率分别为11.375%和13.75%。 (长江商报)

嘉源国际(.HK)由于年初股价大幅下跌而受到资本市场的广泛关注,最近提交了半年度成绩单。

根据半年报,嘉源国际的净负债比率也从2018年底的159.3%降至107.6%,尽管收入和利润双重增长,但价值仍然很高。与此同时,5月22日和7月11日,嘉源国际发行了2022年到期的优先票据。债券本金总额为2.25亿美元,票面利率分别为11.375%和13.75%。

连续高息海外发行债券,嘉源国际资本市场及投资者关系部相关负责人回应长江商报记者:“该公司在2022年完成了总额为4.5亿美元的优先票据5月和7月。发行资金,部分资金用于取代短期到期的优先票据。“

“长江商报”记者注意到,2019年,公司将其年度合同销售目标定在280亿元人民币。然而,在上半年,包括安徽项目在内,销售额仅为110亿元,占全年目标。 40%。

作为回应,嘉源国际回应记者说:“总的来说,下半年是传统的房地产市场旺季。集团已完成上半年年度目标的40%目前的进展符合集团的预期。我们有信心完成年度合约销售目标。“

净资本负债的10%

根据嘉源国际发布的半年报,截至报告期末,嘉源国际的负债总额约为377.8亿元,较年底的307.53亿元增加40.76%。 2018年上半年,流动负债总额约为252.91亿元,非流动负债约为126.87亿元。

“从公司的财务和债务结构来看,公司的银行和其他借款约为121.1亿元,一年内偿还的贷款为48.13亿元。公司手头现金为57.28亿元,足以支付负责短期债务。“嘉源国际资本市场和投资者关系部负责人回应了记者。

然而,记者注意到截至6月30日,嘉源国际已抵押/限制银行存款及银行结余及现金总额约为57.28亿元,同比增长6.7%。其中,限制/抵押银行存款约为16.79亿元。同期,公司银行及其他借款约121.1亿元,其中一年内偿还贷款约48.13亿元,一年后偿还贷款约为72.99亿元。

从这个角度来看,扣除限制性/已抵押银行存款后,公司的银行存款和银行结余以及现金总额约为人民币40.49亿元,面对贷款人民币48.13亿元仍有一定的资金需要在一年内偿还。压力。

目前,相关监管部门多次“敲定”房地产行业的房地产贷款风险和过度融资。结果,一些住房公司转向海外发行债券,嘉源国际也是其中之一。分别于5月22日和7月11日,他们发行了2022年到期的优先票据,本金总额为2.25。十亿美元,票面利率分别为11.375%和13.75%。

对于连续高息海外债券发行,嘉源国际回复称,该公司于5月和7月完成了2022年到期的4.5亿美元优先票据的发行,并在短期内部分筹集了更换资金。优先权说明。与此同时,嘉源国际在答复中提到,在债务结构方面,长期债务比例约为7: 3,平均债务期限为2。34年,短期债务风险显着降低,财务状况结构逐步优化,融资渠道多元化将有所帮助。公司稳步发展。

完成半年40%的年度目标

根据公开资料,嘉源国际属于嘉源创盛控股有限公司(以下简称“嘉源集团”),并于2016年3月在香港联交所上市,这也是唯一的平台为嘉源集团的房地产市场。

此前,有媒体报道称,在广东,香港,澳门大湾区布局,嘉源国际刚刚在深圳设立嘉源南集团,主要负责深圳,珠海,广州等城市的项目。

关于区域布局,嘉源国际在回复“长江商报”时强调,公司在长三角地区的总部占66%以上。在城市配送方面,下半年在长江三角洲城市分配了近250亿元的可销售资源。

与此同时,嘉源国际表示,广东,香港和澳门大湾区是嘉源国际的另一个主要市场,包括将于9月份出售的香港汇贤一号,预计将带来可观的利润。组。此外,嘉源将继续开发大湾区项目,并在未来增加该地区的土地储备。

事实上,随着行业寡头格局日益凸显,不少房企开启全国扩张并剑指千亿目标,佳源国际似乎也有提速打算。佳源国际总裁张翼曾对外表示,佳源国际将通过三到五年,通过快速开发、销售来实现快速增长,达到千亿元销售额。

数据显示,2018年,佳源国际合约销售金额约201.8亿元,较2017年大增约94.6%。2019年,佳源国际将全年合约销售目标定为280亿元,上半年包括安徽项目在内,其销售额达110亿元,仅占全年目标约40%。

不过,佳源国际方面回复记者表示:“一般而言,下半年为传统楼市旺季,集团上半年已完成全年目标的40%,现时进度符合集团预期,我们有信心完成全年合同销售目标。”

同时,资本市场及投资者关系部相关负责人表示,佳源国际通过“快速开发,快速销售,快速回款”的策略,根据市场情况灵活调适,实现高质量的协调发展以持续提升盈利能力。

毫无疑问,快速“吃胖”过程中如何平衡好规模、利润、品质三者之间的关系成为佳源国际面临的一大考验。

(文章来源:长江商报)

(责任编辑:DF358)

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